ALIRAN UANG (CASH FLOW) DAN PENYUSUNANNYA

     1.      ALIRAN UANG (CASH FLOW) DAN PENYUSUNANNYA 

1          Pengertian Aliran Uang (cash flow)

Asal kata dari Cash Flow adalah cash yang berarti uang dan flow yang berarti aliran. Cash flow adalah sejumlah uang kas yang keluar dan yang masuk sebagai akibat dari aktifitas perusahaan, dengan kata lain adalah aliran kas yang terdiri dari aliran masuk dalam perusahaan dan aliran kas keluar perusahaan serta berapa saldonya setiap periode.

Hal utama yang perlu diperhatikan yang mendasari dalam mengatur arus kas adalah memahami dengan jelas fungsi  dana uang yang kita miliki, kita simpan atau investasikan. Secara sederhana fungsi itu terbagi menjadi beberapa macam yaitu:

1.      fungsi likuiditas, yaitu dana yang tersedia untuk tujuan memenuhi kebutuhan sehari-hari dan dapat dicairkan dalam waktu singkat relatif tanpa ada pengurangan investasi awal

2.      fungsi anti inflasi, dana yang disimpan guna menghindari resiko penurunan pada daya beli di masa datang yang dapat dicairkan dengan relatif cepat.

3.      capital growth, dana yang diperuntukkan untuk penambahan/perkembangan kekayaan dengan jangka waktu relatif panjang.

Aliran kas yang berhubungan dengan suatu proyek dapat dibagi menjadi tiga kelompok yaitu:

1.      Aliran kas awal (Initial Cash Flow) adalah aliran kas yang berkaitan dengan pengeluaran untuk kegiatan investasi misalnya pembelian tanah, gedung biaya pendahuluan. Aliran kas awal dapat dikatakan aliran kas keluar (cash out Flow).

2.      Aliran kas operasional (Operational Cash Flow) adalah aliran kas yang berkaitan dengan operasional proyek seperti; penjualan, biaya umum,dan administrasi. Oleh sebab itu aliran kas operasional merupakan aliran kas masuk (cash in flow) dan aliran kas keluar (cash out flow).

3.      Aliran kas akhir (Terminal Cash Flow) adalah aliran kas yang berkaitan dengan nilai sisa proyek (nilai residu) seperti nilai sisa modal kerja atau nilai sisa proyek lainnya yaitu penjualan peralatan proyek.

Menurut PSAK No.2 (2002:9) Laporan arus kas harus melaporkan arus kas selama periode tertentu yang dibagi menjadi :

1.      Aktivitas Operasi : Aktivitas operasi menimbulkan pendapatan dan beban dari operasi utama suatu perusahaan. Karena itu aktivitas operasi mempengaruhi laporan laba rugi, yang dilaporkan dengan dasar aktual. Sedangkan laporan arus kas melaporkan dampaknya terhadap kas. Arus masuk kas terbesar dari operasi berasal dari pengumpulan kas dari langganan. Arus masuk kas yang kurang penting adalah penerimaan bunga atas pinjaman dan dividen atas investasi saham. Arus keluar kas operasi meliputi pembayaran terhadap pemasok dan karyawan, serta pembayaran bunga dan pajak.

2.      Aktivitas Investasi : Aktivitas investasi meningkatkan dan menurunkan aktiva jangka panjang yang digunakan perusahaan untuk melakukan kegiatannya. Pembelian atau penjualan aktiva tetap seperti tanah, gedung, atau peralatan merupakan kegiatan investasi, atau dapat pula berupa pembelian atau penjualan investasi dalam saham atau obligasi dari perusahaan lain.
Pada laporan arus kas kegiatan investasi mencakup lebih dari sekedar pembelian dan penjualan aktiva yang digolongkan sebagai investasi di neraca. Pemberian pinjaman juga merupakan suatu kegiatan investasi karena pinjaman menciptakan piutang kepada peminjam. Pelunasan pinjaman tersebut juga dilaporkan sebagai kegiatan investasi pada laporan arus kas.

3.      Aktivitas Pendanaan : Aktivitas pendanaan meliputi kegiatan untuk memperoleh kas dari investor dan kreditor yang diperlukan untuk menjalankan dan melanjutkan kegiatan perusahaan. Kegiatan pendanaan mencakup pengeluaran saham, peminjaman uang dengan mengeluarkan wesel bayar dan pinjaman obligasi, penjualan saham perbendaharaan, dan pembayaran terhadap pemegang saham seperti dividen dan pembelian saham perbendaharaan. Pembayaran terhadap kreditor hanyalah mencakup pembayaran pokok pinjaman.

Penyajian laporan kas dapat digunakan dua metode, yaitu :

1.      Metode langsung

Metode ini merupakan pengungkapan kelompok utama dari penerimaan kas bruto dan pengeluaran kas netto.

2.      Metode tidak langsung

Metode ini laba/rugi bersih disesuaikan dengan mengoreksi pengaruh dari transaksi bukan kas, pengguhan (deferreal), atau aktrual dari penerimaan atau pembayaran kas. untuk di operasi masa lalu dan masa depan, dan unsur penghasilan atau beban berkaitan dengan arus kas investasi atau pendanaan.

Kas dan setara kas terdiri dari :

1.      Kas

2.      Giro pada Bank Indonesia

3.      Giro pada bank lain

            A. Penggolongan Arus Kas

Berikut beberapa contoh penggolongan arus kas dari kegiatan aktivitas operasi, investasi, dan pendanaan bank :

1.      Aktivitas Operasi

Arus kas masuk berasal dari aktivitas berikut ini :

a. Penerimaan pendapat bagi hasil, jual beli, sewa

b. Penerimaan pendapatan usaha lainnya

c. Penerimaan dari pembiayaan dan piutang yang dihapusbukukan

d. Penerimaan pendapataan/pembayaran beban non-usaha

Arus kas keluar berasal dari aktivitas berikut :

a.    Pembayaraan beban karyawan

b.    Pembayaran tansiem

c.    Pembayaran beban usaha selain beban karyawan

d.   Pembayaran pajak

e.    Pembayaran zakat

f.     Penyaluran dana kebajikan

2.      Aktivitas Investasi

Arus kas masuk yang diterima misalnya hasil penjualan asset tetap, penjualan surat berharga. Arus kas keluar dari aktivitas ini misalnya pembelian surat berharga dan pembelian asset tetap.

3.      Aktivitas Pendanaan

Sumber arus kas dari aktivitas pendanaan misalnya berasal dari setoran modal, pembiayaan yang diterima dan surat berharga subordinasi yang diterbitkan.

           B.     Teknik Analisis Arus Kas

           1.      Analisis Perbandingan dan Trend

Analisis horizontal pada laporan arus kas untuk mengetahui perubahan-perubahan yang terjadi pada penerimaan, pengeluaran dan laba bersih bank apakah mengalami kenaikan atau penurunan dari suatu periode. Analisis ini menggunakan laporan keuangan arus kas bank untuk dua periode atau lebih.

a.       Analisis Trend

Analisis laporan arus kas dengan menggunakan analisis trend pada data laporan arus kas diatas, tahun 2009 dijadikan sebagai tahun dasar (disajikan dengan angka (100%)

b.      Analisis Perbandingan (Comporatif)

Analisis laporan kas dengan menggunakan analisis perbandingan (Comporatif) dari tahun 2009 ke tahun 2010 untuk mengetahui kenaikan atau penurunan yang disajikan dengan presentase.

         2.      Analisis Common Size

Analisis common size menitikberatkan pada hubungan antara pos-pos laporan keuangan untuk suatu periode. Pada laporan arus kas, setiap pos disajikan dalam persentase atas dasar total arus kas masuk dan setara kas yang berasal dari sumber aktivitas operasi, investasi maupun pendanaan.

            Dalam perubahan non-kas dan perubahan hutang dan modal akan dibedakan yang mana yang merupakan sumber dan yang mana yang merupakan pengguna kas. Untuk membedakan sumber dan penggunaan kas ini dapat dijabarkan ringkasan sebagai berikut :

•          Peningkatan dalam Hutang:

Dianggap bahwa setiap peningkatan atau penambahan hutang atau dana, bank akan menrima uang kas sehingga sebagai sumber kas

•           Penurunan dalam Aktiva Non-Kas:

Setiap penurunan dalam aktiva non-tunai akan dianggap menimbulkan dana bagi bank, seperti penjualan aktiva, pencairan investasi, dan sebagainya. Dengan demikian penurunan ini dianggap sebagai sumber kas.

•          Penurunan dalam Hutang:

Setiap penurunan dalam hutang dianggap mempergunakan dana bank untuk memnuhi kewajiban tersebut. Dengan demikian penurunan dalm hutang dianggap sebagai penggunaan kas.

•          Peningkatan dam Akativa Non-Kas

Setiap peningkatan dalam aktiva non-kas dianggap memerlukan dana untuk mebiayainya. Dengan demikian peningkatan dalam aktiva non-kas dianggap sebagai pengguna dana

•         Perubahan dalam komponen Modal

Perubahan dalam komponen modal dibagi kedalam peningkatan dan penurunan. Peningkatan dalam komponen modal lazimnya diperoleh dari laba usaha.

•          Depresiasi Aktiva Tetap

Semua depresiasi aktiva tetap akan meruupakan beban n on-kas yang dikurangkan terhadap saldo laba.

Penyusunan Laporan Arus Kas

Menurut Smith dan Skousen (1992:191), penyusunan laporan arus kas terdiri dari sumber-sumber data diatas meliputi empat langkah pokok :

1. Menentukan perubahan dalam kas.

2. Menentukan arus kas bersih dari aktifitas operasi.

3. Menentukan arus kas dari aktifitas investasi dan pendanaan.

4. Menyiapkan suatu laporan arus kas formal.

Cara lain dalam penyusunan cash flow adalah:

·         Membuat garis horizontal menunjukkan skala waktu

·         Membuat tanda panah keatas jika menyatakan penerimaan atau inflow (+).                                                                

·         Membuat tanda panah keatas jika menyatakan pengeluaran atau outflow (-).

·         Cash flow dapat dilihat dari pihak siapa saja, karena masuk pada peminjam = keluar bagi pemberi.

P (Present) adalah nilai uang pada saat dimulai proyek (pada saat sekarang) yaitu pembayaran yang hanya berlangsung hanya sekali pada tahun ke-0.

F (Future) adalah pembayaran pada saat periode yang akan dating yaitu pembayaran yang akan datang yaitu pembayaran yang hanya berlangsung sekali pada tahun ke –n (sembarang).

A (Annual) adalah pembayaran seri (tabungan) yaitu pembayaran yang terjadi berkali-kali tiap tahun dalam jumlah yang sama besar dilakukan tahun pertama hingga tahun ke –n sebesar A.

Gradien naik adalah pembayaran yang terjadi berkali-kali tiap tahun naik yang sama secara seragam.

Gradien turun pembayaran yang terjadi berkali-kali tiap tahun naik yang menurun secara seragam.

         C.    Penyusunan Aliran Uang dan Perhitungannya

Dalam menyusun Cash Flow, ada beberapa prinsip yang harus diketahui terlebih dahulu yaitu: Cash Flowdisusun dengan basis tunai (Cash Basis).Hal ini berbeda dengan penyusunan Laporan Keuangan yang umumnya menggunakan Accrual Basis. Pada Cash Basis:

1.      Pendapatan diakui pada saat uang tunai diterima, bukan pada saat penjualan dilakukan.

2.      Biaya-biaya diakui pada saat uang tunai dikeluarkan, bukan pada saat biaya timbul.

Pada Accrual Basis, pendapatan dan biaya diakui pada saat kejadian, dan hal tersebut belum tentu sama dengan waktu terjadi perpindahan uang tunai.

Contoh:

PT. NIA menjual barang secara kredit selama 3 bulan. Pada Accrual Basis, penjualan dicatat pada saat barang dijual, sedangkan pada Cash Basis,penjualan baru dicatat setelah uang diterima beberapa waktu kemudian.

Dalam menyusun Cash Flow kita tidak memperhitungkan biaya-biaya non kas (Non-cash Charges) seperti depresiasi dan amortisasi. Yang diperhatikan adalah transaksi tunai saja. Dengan demikian, akibat adanya beberapa perbedaan pencatatan, dalam bentuk jumlah Laba Bersih (Net Profit) yang ditunjukkan dalam Income Statementsama dengan jumlah uang tunai yang dimiliki perusahaan tersebut.

PT. NIA memiliki sistem penjualan dan pembelian yang dilakukan secara tunai. Income Statementper akhir tahun adalah sebagai berikut:

Penjualan Bersih                                 :           Rp. 1.000

Harga Pokok Penjualan                       :           Rp.    800(-)

Laba Kotor                                          :           Rp.    200

Biaya Operasional

-       Gaji/Bonus      : Rp. 50

-       Lain-lain          : Rp. 40

-       Depresiasi        : Rp. 20 (+)

Rp.    110 (-)

Laba Bersih Operasional                                Rp.      90

Pajak Penghasilan 30 %                                  Rp.      30 (-)

Laba Bersih Setelah Pajak                              Rp.      60

Dalam perhitungan Cash Flow, kita tidak memperhitungkan biaya depresiasi sebagai biaya karena depresiasi merupakan biaya non-kas. Dengan demikian, dari perhitungan Rugi/Laba diatas, Cash Flowyang sebenarnya adalah sebagai berikut:

Laba Bersih                 : Rp.   60

Depresiasi                    : Rp.   40 (+)

Cash flow                    : Rp  100

Cash Flow dapat disusun dengan periode (interval) per tahun, per bulan, bahkan per hari. Tentu saja semakin pendek interval yang dipakai, hasil penyusunan akan memiliki ketepatan yang lebih tinggi. Untuk Bank, umumnya kita menggunakan interval bulanan atau tahunan.

 2. TRANSFORMASI KARAKTERISTIK ALTERNATIVE PROYEK KE DALAM DIMENSI MONETER                                             

           

Penilaian kelayakan investasi dengan menggunakan NPV yang mengedepankan analisis kelayakan finansial, tentu akan menolak proyek investasi dengan nilai cash flow bersih yang lebih kecil dari modal, karena pihak investor akan mengalami kerugian.

        Proyek yang pernah saya kerjakan pada semester 4 adalah proyek tentang Catu Daya Sederhana, proyek ini merupakan proyek penunjang untuk Pratikum Dasar Elektronika.pada proyek ini, saya ditugaskan untuk bekerja kelompok. Dalam proyek ini kami memerlukan dana kira-kira sebesar : Rp.663.000,00

Dengan rincian dana seperti dibawah ini :

Anggaran Biaya Pembuatan Power Suply

Tegangan Output +5Volt & -5Volt,  +12Volt & -12Volt, Tegangan Variabel

No.	Nama	Kuantitas	Harga (Rp.)	Total Harga (Rp.)
1.	PCB Polos	1	6.000,-	6.000,-
2.	Trafo CT 3 A	1	50.000,-	50.000,-
3.	Dioda Bridge	3	4.000,-	12.000,-
4.	Kapasitor 4700 uF 50V	6	6.000,-	36.000,-
5.	Kapasitor 10 uF 35V	4	500,-	2000,-
6.	TIP 2955	3	6.000,-	18.000,-
7.	Resistor 0,1Ω 2W	3	500,-	1.500,-
8.	Resistor 100Ω 2W	3	500,-	1.500,-
9.	Resistor 270Ω	4	500,-	1.500,-
10.	Resistor 560Ω	2	500,-	1.500,-
11.	Resistor 27KΩ	2	500,-	1.500,-
12.	IC Regulator 7805	1	2.500,-	2.500,-
13.	IC Regulator 7905	1	2.500,-	2.500,-
14.	IC Regulator 7812	1	2.500,-	2.500,-
15.	IC Regulator 7912	1	2.500,-	2.500,-
16.	IC Regulator LM 317	1	3.000,-	3.000,-
17.	IC Regulator LM 337	1	6.500,-	6.500,-
18.	LED	4	1000,-	1000,-
19	Socket Banana	9	1000,-	9000,-
20.	Fuse + Tempat	6	1.000,-	6.000,-
21.	Potensio 5k	2	3.000,-	6.000,-
22.	Knop Potensio	2	3.500,-	7.000,-
23.	HeatSink	8	2000,-	16.000,-
24.	Kabel Serabut Sedang (meter)	3	2.000,-	6.000,-
25.	Kabel Power 220VAC (meter)	1	3.000,-	3.000,-
26.	Dudukan Box	4	1.000,-	4.000,-
27.	FeriKlorida (FeClз)	2	5.000,-	10.000,-
28.	Mata bor 0.8	1	6.000,-	6.000,-
29.	Lotfett	1	30.000,-	30.000,-
30.	Timah Gulung	1	25.000,-	25.000,-
31.	Saklar	1	3.000,-	3.000,-
32.	Box + Hand Grip	1	80.000,-	80.000,-
Biaya Tambahan				300.000,-
TOTAL				663.000,-

Sedangkan untuk alat dan bahan yang dibutuhkan tetapi telah tersedia seperti : pelindung kabel, lakban, spidol, setrika, bor, solder dan sebagainya tidak kami tuliskan pada anggaran dana diatas.

 Berikut adalah gambar proses pembuatan proyek yang pernah kami lakukan :

                

        

                   Sumber :

·         http://sistem-akuntansi1000.blogspot.co.id/2012/09/pengertian-arus-kas-cash-flow.html

·         https://www.academia.edu/23961523/Analisis_Arus_Kas?auto=download

·         nurdiansahferdi.blogspot.co.id/

·         safrizaldepp.blogspot.co.id/

·         ilmumanajemen.wordpress.com

·         http://electroggmu.blogspot.co.id/2015/02/ekonomi-teknik-etiminasi-biaya.html

---